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股基时隔3年再破万亿,这两大投资趋势基民不容忽视!

周一晚间,除了被刷屏的沪伦通,还有基金业的一个重磅数据公布。

对!老司基说的是中国基金业协会最新发布的2019年4月底公募基金市场数据。截至2019年4月底,我国境内共有基金管理公司124家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计13.91万亿元。

2019年4月底公募基金市场数据

(数据来源:中国基金业协会)

从上图我们看到,股票基金及封闭式基金成为4月基金规模增长主力军,两类基金净值规模分别增长342.28
亿和173.52
亿。在债券市场调整、货币基金收益率下滑的情况下,机构及普通投资者开始赎回固收类产品,货币基金、债券基金规模都出现了缩水。

股基大放异彩!

老司基觉得,这份数据背后,最大亮点是股票基金的异军突起!股票基金已经实现连续5个月净增长,并且时隔3年多时间,首次突破万亿元整数关。

股票基金总规模上一次站上万亿大关,可追溯至2015年7月份牛市期间。

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4年前,大盘创下5178点高点,如今仍在2900点一带苦苦挣扎,累计下跌幅度超过40%。

股基规模缘何会逆市大爆发?是投资者进化啦还是市场风向变啦?指数基金一边开疆拓土,一边大打价格战,又传递出怎样的投资趋势?老司基觉着,这背后透露出两大投资趋势,不容我们忽视。

趋势一:指数化投资进入品牌时代

如果我们把以上数据再细分研究一下,会发现:权益类ETF在股票基金重返万亿大关过程中功不可没。权益类ETF总规模前4个月增长1251亿元,占股票基金总规模增长比重60.49%;4月单月增长205亿元,占股票基金总规模增长60%。

截止今年4月末,全行业股票型基金总只数达到974只,权益类ETF只数仅151只,但就是这100多只权益类ETF,吸金能力非同小可,占比超过全行业一半,呈现出强者恒强的态势。

值得一提的是,最近基金公司也很忙,几大行业巨头都扎堆推出了针对指数基金的战略品牌。

6月10日,曾经的“分级英雄”鹏华基金推出了ASHARE指数基金品牌,主要涵盖旗下全部被动指数基金,旨在打造跨市场多元指数产品平台。6月12日,嘉实基金发布了Smart
Beta品牌SuperETF,主打聪明贝塔策略,打造比传统ETF更好的底层配置工具;6月18日,广发基金也加入战局,正式推出EASY
ETF指数品牌,为投资者提供一站式指数投资平台。另外,博时基金旗下的指慧家,华夏基金旗下的华夏ETF、华夏指数系列,都是指数基金的品牌。

通俗理解,指数基金品牌等于是一个指数基金的集合,每只产品是元素,而行业指数、主题指数、宽基指数等则是各个子集,指数基金品牌就是赋予这个集合的一个名称。老司基认为,这么多行业巨头都扎堆推出自己的指数基金品牌,或许意味着公募基金指数化投资将迈入全新品牌时代。

趋势二:价格战持续升级

指数基金这两年非常火,为了争夺更多市场地盘,多家基金公司的价格战也是打得轰轰烈烈。

最近的一个例子,嘉实基金宣布下调中证500ETF费率,将旗下中证500ETF及其联接基金的管理费及托管年费调降至0.2%,这已经是年内第4只年费率降到0.2%的中证500ETF。

今年3月,平安基金就调降了创业板ETF费率,打破通常0.6%的费率结构,将费率下调至0.2%,随后易方达也将旗下多只ETF费率调降至0.2%。此后,多家公募被动跟随。

最后,老司基简单总结一下:

1、这两年指数基金特别是ETF基金规模大增,一是有长线资金进入,如国内的FOF和养老基金,海外的入摩入富资金;二是有A股长期慢牛的预期,投资者开始低位布局;

2、市场层面看,由于分级基金到2020年底不得存续,ETF产品成了较好的替代产品。减持新规的实施,导致上市公司股东以及实际控制人在减持方面有所限制,使用股份换购ETF份额的模式渐成趋势。另外,基金公司不断的投教,让ETF市场接受度和市场认可度大幅提升,已成为国内投资者抄底、做波段的工具;

3、高效融合Alpha和Beta收益的Smart Beta指数基金应该有不错的未来;

4、指数基金大打价格战,我们乐见其成,以后我们投资首选对象就是那些规模大、流动性好、费率低的指数产品。

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